渣元门户网站
你的位置: 渣元门户网站>财经>马鞍山农商行冲IPO:制造业贷款不良15% 经营现金流降

马鞍山农商行冲IPO:制造业贷款不良15% 经营现金流降

播放:902 时间:2019-11-11 21:08:21

另一家农业公司正准备对a股发起攻击。9月5日,马鞍山农村商业银行更新了ipo招股说明书,并计划在深圳证券交易所上市。

截至2019年6月30日,马鞍山农业商业银行总资产592.43亿元,在中国银行业接近200家,在所有农业商业银行中超过50家,仅次于安徽省合肥科技农业商业银行。

经营现金流下降4倍,2019年上半年出现负值,贷款集中的制造业不良率大幅上升,无控股股东或实际控制人等。这些都成为马鞍山农业商业银行首次公开发行的障碍。

此外,为了扩大规模,该公司控制了全国21家新华村银行。仅在本报告所述期间,这些银行就受到了19项行政处罚,支付了数百万罚款。这种突破地区限制的野蛮增长能持续下去吗?

上半年经营现金流为负。

安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司(以下简称“马鞍山农村商业银行”)作为中国第一家地级农村商业银行,成立于2005年12月,是安徽马鞍山农村合作银行的前身。2009年7月,马鞍山农村信用社更名为马鞍山农村商业银行。

截至2019年6月30日,马鞍山农村商业银行总资产592.43亿元,贷款和垫款净额328.52亿元,存款394.48亿元,净资产49.27亿元。

同期,马鞍山农村商业银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为19.47%、16.66%和16.66%,不良贷款率和拨备覆盖率分别为2.04%和190.72%。

2016年、2017年、2018年和2019年上半年,公司营业收入分别为12.89亿元、11.94亿元、13.99亿元和7.12亿元,净利润分别为3.6亿元、3.81亿元、4.02亿元和2.73亿元。

值得注意的是,该公司经营活动的净现金流一直在下降,甚至在2019年上半年降至负值。

公司2018年披露的招股说明书显示,2015年经营现金流为45.17亿元。报告期内,公司经营现金流分别为38.83亿元、25.19亿元、11.36亿元和-8.63亿元。

持有21家国家村镇银行

作为一家地级农业商业银行,马鞍山农业商业银行选择了从马鞍山到安徽的跨区域扩张路线。

截至2019年6月30日,本行设有1个总行营业部、1个分行和58个支行(含分行)。

一个分公司位于安徽省省会合肥。在58个支行中,绝大多数位于马鞍山市,另外9个位于安徽省马鞍山市以外。它们分别位于淮北市濉溪县、宣城市广德县、苏州市灵璧县、蚌埠市怀远县、滁州市凤阳县、黄山市歙县、合肥市长丰县和合肥市肥西县滨湖、上牌地区。

此外,公司拥有51家离线自助银行、60家在线自助银行和163台自助设备,提供发卡、自助签约、账户查询、代付等服务。

马鞍山农村商业银行也通过新华村银行扩大了其全国性业务。截至目前,公司拥有21家新华村镇银行,分布在兰州市高栏县、广州市番禺区、天津市静海县、北京市平谷区等。

在行业中,受地区限制的农业企业通常通过合资企业建立较低级别的村镇银行来扩大实力。例如,常熟银行旗下的兴福村镇银行(601128.sh)覆盖江苏、湖北、河南、云南四省的37个县,拥有76个营业网点,青农银行旗下的蓝海村镇银行(002958.sz)和无锡银行旗下的西洲村镇银行(600908.sh)。

到目前为止,马鞍山农业商业银行仍持有安徽祁门农业商业银行12.85%的股份。一项调查显示,该公司是该银行的最大股东。

制造业不良率为15.56%

各报告期末,马鞍山农业商业银行不良贷款率分别为2.75%、2.32%、2.00%和2.04%,呈现明显下降趋势,但行业不良贷款率仍处于较高水平。

截至2019年6月底,七家农业上市公司的不良率分别为:常熟银行0.96%、江阴银行1.91%、青农银行1.46%、苏农银行1.26%、无锡银行1.11%、张家港银行1.43%、紫金银行60186。SH) 1.66%。

即使与安徽省同行相比,马鞍山农业商业银行的不良率也远高于亳州农业商业银行,截止2018年第一季度末,亳州农业商业银行的不良率为1.36%。

公司贷款分为四类:质押贷款、担保贷款、抵押贷款和信贷贷款。其中,不良贷款主要是担保贷款。截至2019年6月底,公司担保贷款不良率为3.69%。

其原因无非是以下两点:一方面,担保贷款的客户主要是中小企业,它们对经济衰退的抵抗力较弱;另一方面,很难保证贷款的处置,解散周期长。

就行业而言,马鞍山农村商业银行的贷款主要集中在三个行业:制造业、建筑业和运输业。截至2019年6月底,公司制造业贷款占公司贷款总额的26.27%。

然而,制造业不良贷款率的飙升给公司的发展埋下了隐患。报告期内,公司制造业不良贷款余额翻了一番,占公司不良贷款的近90%,制造业不良率飙升至15.56%。

无控股股东或实际控制人

马鞍山农业商业银行股权结构极其分散,处于无实际控制人、无控股股东的状态。发行前,前三名股东仅持有公司25.13%的股份。

盛世达投资有限公司是公司最大股东,持股10%。公司渗透后,实际控制人是自然人盛运南。值得一提的是,盛世达的法人王政是北京银行(601169.sh)最大的个人股东。

马鞍山国有江东控股集团有限公司持有公司10%的股份,并列为最大股东。

公司前十大股东中,安徽国有安联高速公路、安贞投资和万能控股分别持有公司5.13%、5%和3.08%的股份,马鞍山国有江东控股、兴马建设和马静建设投资分别持有公司10%、3.14%和2.05%的股份。然而,上述股东并没有形成一致的行动关系。

由于安徽和马鞍山国有资产涉及的企业数量众多,公司与关联方之间的关联交易较多,其中票据贴现所占比例最高。

ipo前裁员和减薪?

虽然马鞍山农业商业银行的业务一直处于稳定增长趋势,但公司员工数量却呈现下降趋势。报告期内,公司员工人数分别为1,183人、1,271人、1,253人和1,248人。

谁说银行一定是一个铁饭碗?

此外,公司员工的工资也有一定程度的下降。

2016年,公司共有员工1183人,平均年薪18.2万元。到2018年,平均年薪将在2019年上半年降至17.5万元和9.1万元。

其中,管理人员的工资大幅下降。2017年高级管理人员的平均年薪为76.4万元,2018年降至69.6万元,2019年上半年降至32.6万元。中层管理人员2016年平均年薪为39.4万元,2018年降至34.6万元,2019年上半年降至18.7万元。总经理的平均年薪从2016年的32万元下降到2018年的20.2万元和2019年上半年的10.4万元。

近年来,银行业的生活不如以前了。各级银行都出台了降低成本、提高效率的改革措施。然而,如此大规模的裁员和减薪仍然相对罕见。审查斑马的消费后发现,至少有七家上市农业公司没有看到任何明显的裁员和减薪。

对村镇银行进行严格监管

报告期内,马鞍山农村商业银行因虚报、瞒报财务数据和经营不符合规定,受到上级监管部门三次行政处罚。

分布广泛、监管不力的新华村镇银行已成为各级监管机构行政处罚的“重灾区”。

在本报告所述期间,新华村银行受到了上级监管机构的19项行政处罚。涉及的问题包括反洗钱工作中的问题、任命不合格的高级管理人员以及不良贷款转移业务违规行为。

此外,马鞍山农业商业银行合规性的最大问题在于承兑汇票贴现业务涉及承包商银行的事件。

公司企业客户以承兑银行为承办银行,办理了35笔银行承兑汇票贴现业务,涉及21家贴现企业。其中,马鞍山农村商业银行贴现28张,新华村银行贴现7张。

截至2019年8月28日,上述票据贴现业务共到期票据8张,总金额为3935.5万元,其中已支付3835.5万元,占97.46%。

承包商银行已经被接管。前期未清的27张票据和后期未清的27张票据能否顺利兑现?

(责任编辑:王晨曦)

三分快三投注 浙江11选5开奖结果 幸运农场下载 台湾宾果app 甘肃十一选五投注

上一篇:面对中国市场,路虎早已丧失了自信,官方售价自砍十万可不常见
下一篇:国内首个航天北斗应用中心将在乌镇启用
随机推荐
最新新闻
热门新闻